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P2P個人信貸業務發展現狀:高逾期率是平臺最大問題

來源:網貸之家| 作者:劉美茹| 2019-06-14 18:18:29| 7635人閱讀| 0條評論
摘要
通過選取貸款余額TOP100的平臺作為樣本,從行業整體業務分布、個人信貸業務的數據概況以及個人信貸當前面臨的問題三個角度闡述個人信貸的發展現狀,發現:P2P網貸行業中個人信貸業務占比已高達近90%;超半數的個人信貸平臺有自己的資產端;個人信貸平臺的盈利能力高于其他主營業務類型的平臺;逾期率高是平臺開展個人信貸業務面臨的最大問題。

P2P網貸行業發展以來,衍生的各式各樣業務類型隨著行業發展進程也在不斷的完善或消亡,比如風險較高的首付貸、配資貸、校園貸遭到監管的明令禁止;企業借款項目受限額令影響;限額令后受青睞的車貸業務因受“掃黑除惡”等因素影響,不少平臺也開始轉型;而小額、門檻低、可復制性強的個人信貸業務成功占據行業最高點。

本文通過選取貸款余額TOP 100的平臺作為樣本,從行業整體業務分布、個人信貸業務的數據概況以及個人信貸當前面臨的問題三個角度闡述個人信貸的發展現狀,發現:

P2P網貸行業中個人信貸業務占比已高達近90%;

超半數的個人信貸平臺有自己的資產端

個人信貸平臺的盈利能力高于其他主營業務類型的平臺;

逾期率高是平臺開展個人信貸業務面臨的最大問題。

P2P網貸行業

各業務類型的貸款余額概況

根據網貸之家數據顯示,截至2019年5月底,P2P網貸行業正常運營平臺合計貸款余額總量7002.35億元,環比下降2.42%。

P2P網貸行業的借款人由個人和企業構成,以此作為出發點,本文將個人借款人根據是否有抵押物分為個人信貸和個人抵押貸,其中個人信貸主要指的是沒有抵押物的個人貸款,包括消費分期、信用借款等;個人抵押貸包括車抵貸房抵貸藝術品質押等。因企業借款人借款類型更加復雜多樣,從數據層面無法準確劃分,故本文將企業借款人的借款統一歸類為企業貸

本文首先分別統計出100家平臺的個人信貸、個人抵押貸及企業貸的業務占比,計算出各平臺三種業務類型的貸款余額數據,從而得出行業各業務類型的貸款余額。

1.貸款余額總量:個人信貸>企業貸余額>個人抵押貸

如下圖所示,從各業務類型的貸款余額絕對值來看,個人信貸的貸款余額已達到6162.53億元,遠高于其他業務類型,是個人抵押貸的20倍,是企業貸的12倍。

2.貸款余額占比:個人信貸>企業貸>個人抵押貸

從各業務類型的占比來看,個人信貸貸款余額占比達到88.44%,相比2018年9月底的統計數據高出4.7個百分點,是當前P2P網貸行業最主要的業務類型;其次是企業貸的貸款余額占比為7.33%,個人抵押貸占比最低,僅為4.23%。

3.經營各業務的平臺數量:個人信貸>企業貸>個人抵押貸

如下圖所示,100家樣本平臺中,主營業務類型(主營指的是該業務占比超50%)是個人信貸的平臺數量最多,高達57家;其次是企業貸有30家,個人抵押貸僅13家。

企業貸貸款余額占比較小,主要是因為以企業貸為主要業務類型的平臺,受限額令的影響,再加上優質資產的稀缺,規模擴張速度較為緩慢。但主營開展此業務的樣本平臺數量高達30家,主要是因我國小微企業融資需求旺盛,不少平臺看好此類業務的未來發展前景。

4.凈利潤率:個人信貸>個人抵押貸>企業貸

本文通過對樣本平臺中披露財務數據的47家平臺根據其主營業務類型進行分類,并采用凈利潤與營業收入的比值計算出各平臺的凈利潤率,進而求出各業務類型的平均凈利潤率水平,用于衡量其盈利能力。如下圖所示,個人信貸業務的平均凈利潤率水平為12.81%,其次是個人抵押貸的凈利潤率為7.7%;企業貸的凈利潤水平最低,僅為6.49%。

此數據表明個人信貸業務的盈利能力相對較高,一方面是因為個人信貸業務的流程基本線上完成,其運營成本相比個人抵押貸、企業貸低;另一方面是因為個人信貸業務的借款利率基本高于個人抵押貸和企業貸,平臺在覆蓋壞賬的水平下,利差空間相對較大。

綜上四組數據說明,個人信貸已然是P2P網貸行業的重要支柱業務,主要有以下幾點原因:

一是因為2016年8月24日《暫行辦法》小額分散的要求,限制了大額業務的開展。

二是因為個人信貸業務的進入門檻較低,業務標準化程度更高,可復制性強,不少平臺轉型該業務相對簡單。

三是因為個人信貸業務的運營成本相對較低,盈利能力較高。

四是因為隨著我國經濟高速發展,人民的消費需求日益旺盛,超前消費也成為當代年輕人的主流消費方式,以消費分期和現金分期為主的個人信貸業務發展空間較大。

個人信貸業務的數據概況

1. 個人信貸 地區分布集中度高

如下圖所示,57家個人信貸樣本平臺主要分布在北上廣浙四個地區,其中北京地區的平臺數量最多,有24家;上海廣東分別有12家和10家,浙江也有9家平臺;其他地區因本身基數小,所涉及的個人信貸平臺數量也相對較少。

2. 國資系的個人信貸平臺數量最少

如下圖所示,個人信貸平臺的派系分散度相對較高,風投系民營系上市系的平臺數量相差不大,國資系的平臺數量較少,僅有4家。

出現此現象可能是因為風投機構和上市公司主要以財務投資為主,相對比較青睞以個人信貸為主營業務的平臺,而不少國資企業投資的初衷是希望整合自身上下游資源,因此更偏好于企業貸。

3. 人均待還金額八成在5萬元以下

本文以貸款金額除以當前借款人數,表示人均待還金額,以貸款余額TOP 100平臺作為樣本,計算出個人信貸平臺的人均待還金額分布。如下圖所示,個人信貸的人均待還金額近八成分布在5萬元以下,其中1萬元-5萬元的占比最高,為45.61%,1萬元以下的占比也高達31.58%。

4. 人均待收金額六成在10萬元以上

本文以待收金額除以當前出借人數,表示人均待收金額,用以表征該類平臺出借人的人均待收情況。如下圖所示,個人信貸平臺的人均待收金額60.76%在10萬元及以上,一方面是因為部分平臺已開始逐步引進機構資金,可能會影響平臺人均待收金額的數據稍微偏高;另一方面可能因為出借人對于個人信貸平臺的信任度相對較高。

5. 超半數平臺自有資產端

本文將個人信貸的資產端來源分為自有、外部、自有+外部結合三種類型,其中自有指的是平臺資產全部由自身或關聯公司渠道提供;外部是指平臺的資產端完全由合作機構推介;自有+外部結合是指一部分資產來源于自身渠道,另一部分由外部合作機構提供。

如下圖所示:

樣本平臺中有57.89%的資產端由自己或關聯公司渠道提供,此類平臺在資產端上有一定的競爭優勢,風險相對可控;

其次有26.32%的平臺資產端全部依賴于外部合作機構提供,資產端的競爭優勢較弱,運營成本較高;

15.79%的平臺資產一部分自身渠道提供,一部分來源于合作機構,該類平臺資金相對充足,缺少資產,有些平臺是因為自身資產端實力不足,不得不依靠外部合作機構提供,還有部分平臺是為了構造消費場景,主動與外部機構合作。

玖富普惠是資產通過自有渠道和外部合作機構共同提供的典型平臺之一,豐富的資產端來源基本涵蓋了個人信貸業務的全部場景類型。其具體的資產端分布如下圖所示,叮當錢包、玖富萬卡蠟筆分期玖富超能、易美健與玖富普惠同屬于玖富數科集團,是兄弟品牌關系,不同的資產端品牌所涉及的消費分期場景或有特定用途的借貸場景不同,如蠟筆分期主要提供教育行業的分期,玖富萬卡作為玖富數科集團旗下數字賬戶,連接用戶、場景和金融機構,涵蓋醫療、旅游、婚戀、游戲、教育、房產等場景。此外,玖富普惠還對接了外部合作機構的資產,比如新浪的消費分期和額度分期、簡易貸等。

存在的問題

個人信貸已然成為當今P2P網貸平臺最受青睞的業務,但在其高速發展的同時也暴露出很多問題,包括不限于逾期率高、多頭借貸普遍存在,借款利率畸高、套路貸等亂象叢生,暴力催收獲客成本居高、信息不對稱等等。

1. 逾期率高、多頭借貸普遍存在

個人信貸沒有抵押物,僅通過評估借款人的信用,進行發放貸款,資產質量的好壞取決于平臺的獲客及風控能力,部分平臺為快速擴大規模,放松風控,致使逾期率持續攀升,再加上2018年中期行業風險的集中爆發,借款人還款意愿降低。此外部分借款人借新還舊或“拆東墻補西墻”的現象也普遍存在,導致借款人的負債急速上升,遠超出其個人及家庭承受能力,無法進行正常還款。

2. 借款利率畸高、套路貸等亂象叢生

借款利率畸高對于個人信貸業務而言已屢見不鮮,部分不合規平臺借款利率遠超法律規定的36%上限。因為個人信貸業務的盈利模式多是收益覆蓋壞賬,在高壞賬的水平下,平臺獲得盈利的唯一途徑是提高借款利率,縮短借款期限,導致業內借款利率畸高,各種套路貸等亂象叢生。

3. 暴力催收

隨著逾期率的不斷攀升,暴力催收也成為個人信貸業務的常態現象,各種因暴力催收引發的負面新聞頻繁曝光。在2017年12月發布的《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》中也明確規定禁止暴力催收,使得這一現象得到緩和,但個人信貸業務平臺面臨的小額借款人數量較多,且借款人惡意逃廢債現象也時有發生,一定程度提高了催收難度,而如何有效的進行催收是平臺需要解決的難點之一。

4. 獲客成本居高、信息不對稱

由于征信體系的不完整、市場競爭激烈,平臺不僅獲客成本居高不下,信息也存在不對稱,由此導致行業多頭借貸、借新還舊現象滋生,數據倒賣等附屬黑產也隨之發展,如何有效解決信息的不對稱性,這也是平臺急需解決的問題之一。

建議

綜合而言,個人信貸業務是P2P網貸行業的香饃饃,這是P2P網貸行業發展的必然結果。個人信貸本身是一個很大的概念,細分包括現金分期、消費分期、個體經營貸等,消費分期下又衍生出各式各樣的消費場景,并且隨著人民消費升級,以及當前年輕一代的超前消費觀念,相信個人信貸業務仍有巨大的發展空間。

但是任何行業在高速發展的同時,必然會存在一些問題,個人信貸亦然。本文從平臺、借款人和監管的角度,給予不同的建議,希望對于改善個人信貸市場的發展環境有一定幫助。

對于主營個人信貸業務的平臺而言,雖然盈利是運營的最終目標,但在運營過程中,應嚴格遵守法律規定,合規運營,不能超越法律紅線,在合理的利率內,做好風控,保持相對穩定的逾期率水平。平臺應及時響應監管政策,積極配合監管部門肅清行業亂象。

對于借款人而言,借款時應結合自身還款能力,合理借款,并及時還款,同時仔細閱讀與平臺簽訂的借款協議,及時發現平臺不合規的條款,以免造成不必要的資金損失;不能存在僥幸心理,從而進行惡性逃廢債的違法行為,這對于自己的征信將有不利影響。

對于監管部門而言,應盡快加強信用體系的建設,一方面降低平臺間信息不對稱;另一方面約束借款人逃廢債行為,同時盡快明確催收相關法律法規,進而降低平臺或第三方機構的催收難度。對于不合規借貸平臺要嚴厲打擊,給予行業營造良好的競爭環境。此外,加強借款人風險教育也應是監管部門的重要工作之一。

溫馨提示:以上內容僅為信息傳播之需要,不作為投資參考,網貸有風險,投資需謹慎!
網友評論
條評論
  • 從前記憶
    19/06/18
    之前就說過信用貸就是資產真實,但老賴太多,高逾期率是個隱患,還是更看好分利寶這種自有供應鏈核心資產,每個標都有實物抵押,這樣的資產更靠譜
  • 呼延灼多變的舅外婆
    19/06/16
    有一家P2P平臺是0逾期的,請看銀谷在線官網的平臺數據公示。就是不回款
  • 關勝隨和的表嫂
    19/06/16
    監管輿論必須有強烈的正義感,促使借款人按時還錢。
  • 關勝隨和的表嫂
    19/06/16
    必須加大對逾期的催收力度。
  • 耶律楚材青春的外公
    19/06/15
    學習學習
  • 李大嘴自信的二舅母
    19/06/15
    應該嚴厲打擊惡意逃廢債!
  • 江楓大方的嫂子
    19/06/15
    怎么不負責任了?具體談談唄。
    沈浪堂弟 19/06/15
    像愛前進這樣不負責的平臺就應該停止發標!
  • 玲瓏520
    19/06/15
    催收的力度被遏制
  • 張順拜金的表哥
    19/06/15
    嚴厲清退整頓不合規的小平臺。
  • 張順拜金的表哥
    19/06/15
    要嚴厲打擊不合規借貸平臺,給予行業營造良好的競爭環境。加強借款人風險教育也應是監管部門的重要工作。
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