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陸金所召開暴雷項目見面會?背后的真相是....

分類:熱點觀察| 作者:NP讀財| 2019-06-15 11:40:26| 15003人閱讀
摘要
陸金所除了代銷的理財產品外,還有自家的P2P產品。從長遠來看,資管產品“去剛兌“的趨勢已經很明顯,P2P原本也是喊著要“去剛兌“,只要做信息中介。

關于陸金所,有一件事情,本來是不想說的...

(來自陸金所貼吧)

聽說,陸金所計劃在6月14日(即今天)下午1點在上海某酒店召開逾期項目投資人見面會。

原以為會平淡過去,但昨晚有幾個媒體爆出來,瞬間引起了群里面出借人的極度恐慌。

作為一位資深的從業者,叫獸覺得自己還是有必要站出來說兩句大實話。

陸金所,其實不是你們想象的那樣

很多人聊起陸金所,第一反應就是:他是P2P行業NO.1的平臺。

在外行人的眼里,陸金所甚至都已經成為P2P的代名詞。

當我們聊起陸金所,很多人都以為我們是在說P2P。

其實,并不是這樣的。

其實,陸所長早已經轉型成功,而且是行業里面轉型成功的經典案例。

陸金所,已經從“P2P平臺“轉型成為綜合型的互金平臺(或財富管理平臺)。

分享一件小事情。

一般P2P公司的注冊名字都是XXX科技或XXX信息服務的公司,因為P2P還不是純粹的金融公司,定義是信息中介

很多人可能沒留意到,陸金所的全稱是“上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司”,這里面透露了很重要信息:嚴格來講,陸金所是一家金融公司。

除了名字外,從工商信息系統查詢到,陸金所還注冊了另外很多家公司,包括了資產管理公司(取得了基金銷售牌照)和信息服務公司(為符合監管)等,這幾家公司相互配合著做業務。

(來自陸金所)

正如大家所見,陸金所已是一家綜合型的金融平臺,類似的平臺還有京東金融、度小滿、微信理財通等等。

不過,像京東金融、度小滿、微信理財通這種平臺,基本沒有真正屬于自家的理財產品,絕絕絕大部分都是代銷其他金融公司的產品。

而陸金所不同,他是有自家的理財產品,那就是自家旗下(陸金服)的網貸產品,規模還不小。

(來自陸金服)

根據陸金所旗下的P2P平臺(陸金服)信息披露,目前網貸產品的待收規模高達1018億,是全行業規模最大的P2P平臺,有65萬出借人和148萬借款人

除此之外,陸金所的資產管理規模已接近5000億元,是中國最大的第三方財富管理機構。

因此,綜合來看,陸金所不僅僅有自家的P2P業務,還代銷了很多其他金融公司的產品,是一家綜合的金融平臺。

去剛兌,是一件勢不可擋的事情

關于陸金所逾期的事件,幾乎年年都會發生。

2015年,陸金所旗下的網貸產品(穩盈-安e)曾出現過逾期,逾期87天后,由中國平安旗下擔保公司做了兜底。

這也是陸金所旗下的網貸產品被爆出逾期的案例,除此之外,網貸產品再無其他重大輿情。(可能還有其他案例,但沒有公開報道)

2017—2018年,是陸金所最頻繁爆出逾期的時期。

特別是2018年,一年內被爆出4次逾期,而且是連續掉在了同一個坑里(大同證券),再加上當時運營層面的不謹慎(敏感時期解散VIP群),陸金所出現了有史以來最嚴重的負面輿情。

聽說今天的逾期項目見面會,和去年代銷大同證券的四款資管產品有關系,而不是P2P產品。

其實,陸金所逾期的背后,隱藏著一個更重要的事情:資管去剛兌,勢不可擋。

而這一切和2017年11月份出臺的“資產新規“有密切關系。

資管新規,指的是207年11月份,中國人民銀行會同銀監會、證監會、保監會、外匯局等部門起草的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見(征求意見稿)》。

在“新規“里,明確提出:資產管理業務出現兌付困難時,金融機構不得以任何形式墊資兌付。

這意味著,新規落地后,包括銀行、券商、信等等,甚至是納入監管的互聯網金融平臺,都不能再提供墊資兌付。

今年以來,一方面是全球整體經濟下行,另一方面是要求打破剛兌的金融強監管。

對于今年的金融行業來說,違約潮或許只是剛剛才開始,而資管產品的“去剛兌“,也是勢不可擋。

聽說叫獸的一位朋友透露,現在連國企的存款都抽得很厲害,基本都是定期就要抽回去一些,上交給財政,保證郭嘉的正常運轉。

或許,陸所長的P2P比資管產品更安全

在上面也提到了,陸金所除了代銷的理財產品外,還有自家的P2P產品。

從長遠來看,資管產品“去剛兌“的趨勢已經很明顯,P2P原本也是喊著要“去剛兌“,只要做信息中介。

但從最新流傳出來的《試點備案細則》,我們發現監管的態度似乎發生了一些小變化,強制平臺設立雙重風險準備金,還要求用實繳資金去做兜底。

當年,監管為什么下令要把風險準備金砍掉,就是為了要讓P2P去剛兌...結果到頭來,又要強制拿起來,而且繳納的比例比之前更高。

繳納一定比例的風險準備金,不能說它是完全的兜底,但至少可以看作是“有限的兜底“。

就拿陸金所為例子。

我們之前計算過,陸金所旗下的陸金服,如果想要備案成功,按照《試點備案細則》,需要拿出100億左右的現金,而這個錢是完全趴在銀行里面的。

如果陸金服真的能拿出這100億來備案(兜底),那么,叫獸覺得一定程度上,陸金所的P2P產品風險指數可能比代銷的資管產品還低了。

這些資管產品,大部分都是企業貸,隨著經濟下行,企業的經營環境會變差,違約率變高是大趨勢。

P2P的逾期率會變高,叫獸覺得也是大概率的事情,但是P2P大部分都是個人借款,小額分散,受大環境的影響也相對小。

就算不說試點備案,目前陸金服的P2P產品,大部分會由平安旗下擔保公司或者履約險擔保,換個說法,還是平安集團做兜底。

一種是代銷的資管產品,底層資產可能是借給了上市公司等等大型企業,如果出現了逾期,“資產新規“要求去剛兌,最終還是由借款企業負責,平臺除了挨罵,無兜底的法律責任。

另一種是平臺自家開發的P2P產品,底層資產是借給了普通的借款人,但可能這些借款人的資質不太好,如果出現逾期,按照《試點備案細則》,平臺要用風險準備金和實繳資本做“有限兜底“。

就是這樣的真實情況,如果我是投資人,叫獸應該會優先考慮陸金所的P2P產品,而不是那種代銷的資管產品。

當然,這種情況僅限于討論陸金所,其他平臺要根據實際情況去分析。

但不管是投資P2P還是資管計劃,叫獸都要提醒你一句:注意倉位,分散投資,千萬別ALL IN,做好真正的資產配置

記住,投資千萬條,分散投資第一條。

溫馨提示:以上內容僅為信息傳播之需要,不作為投資參考,網貸有風險,投資需謹慎!
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網友評論
條評論
  • zjcsfy
    19/06/20
    特么我就是從所長分出去才雷了那么多
  • 法德信
    19/06/17
    標題黨,唯恐天下不亂
  • 精細鬼干凈的姑婆
    19/06/17
    p2p去剛兌以后肯定會慢慢落實,互聯網金融本質還是金融,只要標的真實,信息透明,資金流向清楚,可以放心投的,風控這塊人人聚財做的就很好,項目自營,逾期一直僅有4%左右
  • 天空之島
    19/06/17
    不能把雞蛋放在同一籃子里。
  • 無所畏懼了
    19/06/17
    你這標題也真夠雷人
  • 花滿樓善解人意的姑爹
    19/06/17
    現在,一個又一個大平臺開始出事,P2P的災難進一步擴大,出借人的血汗錢慘遭損失,沒有撤退的抓緊撤出了。
    獼猴王怪異的小姨子
    如果會出現逾期,甚至壞賬要出借人承擔的話,沒有人會投資網貸的。
  • 花滿樓善解人意的姑爹
    19/06/17
    P2P的本質就是詐騙,P2P問題的嚴重性到目前還沒有全部暴露出來,P2P走向滅亡是必然的結果,隨著雷潮的不斷蔓延,頭部大平臺同樣難逃厄運。現在誰再投P2P,就是等于埋葬自己的血汗錢。
  • WALHM
    19/06/17
    什么這年代,沒事就好好上班,什么投資理財,都是騙人的……
  • 無法可說
    19/06/16
    去剛兌有啥用?有種虐老賴!
  • 劉巨2M
    19/06/16
    投資千萬條,分散第一條!
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